PVH Corp. (NYSE: PVH), Calvin Klein ve Tommy Hilfiger gibi ikonik moda markalarının sahibi, 2024 mali yılının ikinci çeyrek kazançlarını açıkladı ve istikrarlı gelir ile beklentilerin üzerinde kârlılık elde etti. CEO Stefan Larsson, şirketin PVH+ Planı’na bağlılığını ve marka çekiciliğini artırma hedefini vurguladı.Doğrudan tüketiciye (D2C) ve toptan satış gelirlerinde hafif bir düşüş yaşanmasına rağmen, PVH tam yıl finansal rehberliğini yeniden teyit etti ve vergi avantajı nedeniyle GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) görünümünü yükseltti. Şirket, PVH Europe için yeni bir CEO açıklamaya hazırlanıyor ve Çin’deki zorlu tüketici pazarında yol almak için stratejiler uyguluyor.Önemli Noktalar- PVH, rehberlik doğrultusunda gelir elde etti ve beklenenin üzerinde kârlılık ve EPS gerçekleştirdi.- Brüt kâr marjı önemli ölçüde genişledi ve envanter verimliliği iyileşti.- D2C geliri, sabit kur bazında %3 azaldı ancak toparlanma bekleniyor.- Toptan satış geliri, proaktif satış kalitesi önlemleri nedeniyle hafif bir düşüş yaşadı.- Tam yıl gelir, GAAP dışı EBIT marjı ve EPS rehberliği sabit kaldı, EPS tahmini yükseltildi.- Sonbahar sezonu güçlü envanter pozisyonları ve yeni ürün tanıtımlarıyla başladı.- Bölgesel performanslar farklılık gösterdi; Kuzey Amerika güçlü bir uygulama sergilerken, Avrupa satış kalitesine odaklandı ve Asya Pasifik, özellikle Çin, zorluklarla karşılaştı.- Şirket, PVH Europe için yeni bir kalıcı CEO atamaya yakın.Şirket Görünümü- PVH, tam yıl gelir ve GAAP dışı EBIT marjı rehberliğini yeniden teyit etti.- Şirket, tam yıl gelirinde %6-7 düşüş ve yaklaşık %10,1 faaliyet marjı bekliyor.- Brüt kâr marjının yıl için yaklaşık 150 baz puan artması öngörülüyor.- SG&A giderlerinin yaklaşık 150 baz puan artması planlanıyor.- Faiz giderinin 70 milyon dolar, tam yıl vergi oranının yaklaşık %16 olması tahmin ediliyor.- GAAP dışı EPS rehberliği hisse başına 11,55 dolar ile 11,80 dolar aralığına yükseltildi.Olumsuz Öne Çıkanlar- 2. çeyrek geliri yıllık bazda %6 düştü, uluslararası işler sabit kur bazında %3 geriledi.- Avrupa ve Asya Pasifik’te satışlar sırasıyla %2 ve %4 düşüş gösterdi.- 3. çeyrekte geçen yıla göre gelir düşüşü ve faaliyet marjı azalması öngörülüyor.- Şirket, çeyrek için Heritage iç giyim işinin satışından kaynaklanan %5’lik düşüş dahil yüksek tek haneli gelir düşüşü bekliyor.Olumlu Öne Çıkanlar- Kuzey Amerika’da gelir %1 arttı.- Brüt kâr marjları 250 baz puan iyileşti ve envanter geçen yıla göre %12 azaldı.- İleriye dönük toptan sipariş defteri önemli iyileşme gösteriyor.- Calvin Klein ve Tommy Hilfiger markaları fiyatlandırma açısından iyi konumlanmış ve ortalama birim geliri (AUR) artırmaya ve indirim oranlarını azaltmaya odaklanıyor.Eksikler- D2C geliri sabit kur bazında %3 düştü.- Toptan satış geliri, satış kalitesine odaklanma nedeniyle hafifçe düştü.- Üçüncü çeyrek faaliyet marjının 2. çeyrekle aynı seviyede olması ancak geçen yıla göre düşük olması bekleniyor.Soru-Cevap Öne Çıkanlar- PVH yöneticileri, fiyatlandırma stratejilerine güven duyduklarını ve markalarının rakiplere göre iyi konumlandığını belirtti.- Şirket, önemli büyüme kategorilerinde ürün çeşitliliği oluşturmaya ve envanter alımlarını talebe daha yakın planlamaya odaklanıyor.- Yılın ikinci yarısında promosyonlarda mütevazı bir artış bekleniyor, ancak kesin rakamlar verilmedi.PVH Corp., büyüme ve kârlılık konusundaki stratejik yaklaşımını sürdürüyor ve marka gücü ile operasyonel verimliliğe odaklanarak pazar zorluklarını yönetiyor. Şirket yönetimi, ürün tekliflerini iyileştirmek ve küresel ayak izinde tüketicileri cezbetmek için girişimleriyle geleceğe dair iyimser.InvestingPro ÖngörüleriPVH Corp. (NYSE: PVH), en son çeyrek raporunda kârlılığı ve marka çekiciliğini korumaya odaklanarak direnç gösterdi. İşte şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında ek bilgi veren bazı InvestingPro Öngörüleri:InvestingPro Verileri, şirketin son on iki ay için (2023 1. çeyrek itibariyle) %58,94’lük güçlü brüt kâr marjını vurguluyor. Bu rakam, PVH’nin gelirlerinden güçlü bir kâr elde etme yeteneğini gösteriyor ve şirketin son kazançlarında bildirilen brüt kâr marjı genişlemesi ve iyileştirilmiş envanter verimliliği ile uyumlu.Ek olarak, PVH’nin F/K Oranı şu anda 7,77 ve 2023 1. çeyrek itibariyle son on iki ay için 7,56’ya düşüyor. Bu düşük kazanç çarpanı, özellikle şirketin istikrarlı EPS rehberliği ve stratejik büyümeye bağlılığı göz önüne alındığında, yaklaşık 5,46 milyar dolarlık piyasa değeri ile şirket hisselerinin düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.PVH için InvestingPro İpuçları, yönetimin şirketin değerine ve gelecekteki beklentilerine olan güveni göstererek agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını belirtiyor. Ayrıca, şirket 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yapmıştır, bu da gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.Daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucular için InvestingPro, PVH’nin etkileyici hissedar getirisi ve likidite pozisyonu ile yıl için kârlılık tahminleri dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. PVH için toplam 10 InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar https://www.investing.com/pro/PVH adresinde detaylı olarak incelenebilir.Bu öngörüler, yatırımcıların mevcut piyasa koşulları altında şirketin hissesini değerlendirirken önemli olan PVH’nin finansal ölçütleri ve stratejik eylemleri hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
